JPMorgan heeft het koersdoel voor InPost verlaagd van 15,20 naar 14,00 euro, maar handhaaft zijn Overwogen advies. De bank gelooft dat het groeipotentieel van het pakketkluisjesbedrijf nog niet volledig wordt erkend door de markt.

De focus ligt nu op een belangrijke overeenkomst met Allegro voor pakketafhandeling in Polen, die naar verwachting in januari wordt aangekondigd. Deze deal kan cruciaal zijn, omdat duidelijkheid over volumes en prijzen de markt positief kan beïnvloeden. Het is van belang voor beleggers om deze ontwikkelingen goed in de gaten te houden, aangezien ze de toekomstige koers van het aandeel kunnen beïnvloeden.

Daarnaast is er groeiende belangstelling voor de eigendomsstructuur van InPost, waarvan ongeveer 35 procent in handen is van private equity. Dit roept vragen op over de geschiktheid van het bedrijf voor de beurs, gezien de vroege fase van groei in Europa die gefinancierd wordt vanuit de Poolse activiteiten. Beleggers moeten zich realiseren dat deze dynamiek invloed kan hebben op de stabiliteit en de toekomstige rendementen van het aandeel.

Op het gebied van financiële verwachtingen merkt JPMorgan op dat hun schattingen voor EBITDA in 2025 ongeveer 13 procent onder de consensus liggen, terwijl ze voor 2026 slechts 3 procent lager zijn. Dit geeft aan dat er mogelijk een herwaardering van de investeringen nodig is om de beoogde groei in Europa te realiseren. Beleggers moeten zich bewust zijn van de aanzienlijke investeringen die nodig zijn om de marges boven de 10 procent te krijgen, vooral in het licht van de integratie van Yodel.

Met het aandeel dat recentelijk sloot op 10,10 euro, blijft de vraag of InPost in staat zal zijn om de marktverwachtingen waar te maken. Het is essentieel voor beleggers om de komende ontwikkelingen nauwlettend te volgen, aangezien deze de koers en het potentieel van InPost aanzienlijk kunnen beïnvloeden.