Citi Research heeft het koersdoel voor DSM-Firmenich verlaagd van 110 naar 107 euro, ondanks het handhaven van een koopadvies. Deze wijziging volgt op de recente kwartaalcijfers en een aangepaste outlook van het bedrijf.

Analist Sebastian Satz van Citi stelde dat de kwartaalresultaten van DSM-Firmenich geen grote verrassingen opleverden. Echter, de lagere verwachtingen voor de EBITDA in 2025 en 2026, met respectievelijk 1% en 4%, zijn voornamelijk te wijten aan tegenvallende prestaties binnen de divisie Animal Nutrition. Dit segment staat op het punt om voor het einde van het jaar te worden verkocht, waarbij Citi een verkoopprijs van ongeveer 2,5 miljard euro verwacht. Een succesvolle verkoop zou mogelijk een positieve impact op de aandelenkoers kunnen hebben.

De conservatieve groei-voorspellingen van DSM voor de andere bedrijfssegmenten op korte termijn hebben bijgedragen aan de neerwaartse bijstelling van de taxaties. Citi vermoedt dat veel analisten hun verwachtingen al hebben aangepast en dat de consensusverlagingen binnenkort tot een einde zullen komen. Dit kan een indicatie zijn dat het aandeel, dat op vrijdag sloot op 70,28 euro, wellicht een bodem heeft bereikt.

Voor beleggers is het belangrijk om de ontwikkelingen rondom DSM-Firmenich nauwlettend in de gaten te houden, vooral met betrekking tot de aanstaande verkoop van de Animal Nutrition-divisie en de impact daarvan op de financiële gezondheid van het bedrijf. Het behoud van het koopadvies door Citi kan een signaal zijn dat er nog steeds vertrouwen is in de lange termijn potentie van het aandeel, ondanks de kortetermijnuitdagingen.