De recente kwartaalcijfers van enkele grote technologiebedrijven wijzen op een verschuiving in de houding van beleggers ten opzichte van investeringen in kunstmatige intelligentie (AI). De focus ligt steeds meer op de mogelijkheid om rendement te genereren uit cloud-inkomsten.

De ‘Magnificent Seven’, een groep van toonaangevende techbedrijven, heeft afgelopen week hun kwartaalresultaten gepresenteerd, waarbij belangrijke lessen zijn geleerd. Beleggingsstrateeg Frank Vranken van Edmond de Rothschild merkt op dat de selectiviteit van beleggers toeneemt, vooral als het gaat om AI-gerelateerde investeringen. Bedrijven die niet in staat zijn om hun AI-inspanningen te vertalen naar directe inkomsten, zoals Meta Platforms, worden hard afgestraft.

Impact van kwartaalresultaten op aandelenkoersen

Meta, dat voornamelijk afhankelijk is van advertentie-inkomsten en niet beschikt over significante cloud-activiteiten, zag zijn aandelenkoers met meer dan 10 procent dalen. Dit staat in schril contrast met de prestaties van Amazon, dat profiteert van de sterke groei van zijn AWS-cloudtak, en een koersstijging van dubbele cijfers noteerde.

De rol van cloud-inkomsten in AI-investeringen

De recente kwartaalresultaten van Microsoft en Alphabet toonden aan dat deze bedrijven hun investeringen in AI kunnen ondersteunen met robuuste cloud-inkomsten. Beide techgiganten benadrukten hun groeiende aantal AI-contracten en de noodzaak voor extra capaciteit om aan de vraag te voldoen. Dit soort fundamenten lijken cruciaal voor beleggers die hun portfolio willen optimaliseren in een steeds competitievere markt.

Toekomstige verwachtingen voor Nvidia en andere AI-spelers

Met de aankomende kwartaalresultaten van Nvidia, een andere belangrijke speler in de AI-markt, zijn de verwachtingen hooggespannen. Gezien de recente ontwikkelingen en de positieve vooruitzichten van bedrijven zoals Apple, dat spreekt over recordverkopen tijdens het feestseizoen, lijkt het onwaarschijnlijk dat Nvidia beleggers zal teleurstellen. Deze dynamiek benadrukt de noodzaak voor beleggers om goed te kijken naar de onderliggende bedrijfsmodellen bij AI-investeringen.

De huidige marktontwikkelingen vragen om een zorgvuldige afweging van waar en hoe geïnvesteerd wordt in AI-technologie. Beleggers die kiezen voor bedrijven met een sterke connectie tussen AI-initiatieven en inkomsten zullen waarschijnlijk beter presteren in deze selectieve fase.