In 2025 is CoreWeave uitgegroeid van een GPU-miner in de cryptowereld naar een van de toonaangevende AI-cloudinfrastructuurbedrijven. Met enorme contracten, snelle expansie van datacenters, en een IPO achter de rug, zit het bedrijf middenin de AI-race.
🏢 Bedrijfsprofiel
CoreWeave, Inc. (ticker: CRWV) is een Amerikaans cloud- en AI-infrastructuurbedrijf, opgericht in 2017 in Livingston, New Jersey.
Oorspronkelijk gestart als “Atlantic Crypto” met focus op GPU’s voor mining, heeft het bedrijf zich omgeschakeld naar het leveren van GPU-gebaseerde cloudsjablonen voor AI workloads, waaronder training en inference.
📈 Grafiek CoreWeave
💼 Activiteiten
CoreWeave is actief op de volgende fronten:
- GPU-cloudinfrastructuur voor AI: leveren van schaalbare GPU-capaciteit voor training van grote AI-modellen en inference.
- Eigen softwareoplossingen: chip-management, monitoring, tools voor klanten om performance van hardware te verifiëren en uit te breiden.
- Datacenterexpansie: meerdere datacenters in de VS en Europa, met aanzienlijke uitbreidingsplannen.
- Strategische partnerships & contracten: grote deals met Nvidia, OpenAI, Microsoft, etc., waaronder een deal waarbij Nvidia eventuele ongebruikte capaciteit moet afnemen.
🧠 SWOT-analyse
| Sterktes | Zwaktes |
|---|---|
| Sterke positie in AI-cloudinfrastructuur; vroeg begonnen met GPU’s en schaalbare datacenters. | Hoge kapitaalkosten en operationele uitgaven (energie, hardware, onderhoud). |
| Groot contract met Nvidia dat ongebruikte capaciteit dekt, wat omzetstabiliteit biedt. | Sterke afhankelijkheid van een beperkt aantal grote klanten; concentratierisico. |
| Innovaties in softwarebeheer, partner met AI-labs, goed gepositioneerd in de huidige AI-groeitrend. | Risico’s rond leveringsketens (GPU-chips), stroomvoorziening, en mogelijk overcapaciteit in de sector. |
| Kansen | Bedreigingen |
|---|---|
| Explosieve groei in AI-toepassingen; toenemende vraag naar GPU cloud door startups en enterprise. | Regelgeving (energie, milieu, data lokaal bewaren, privacy) kan druk zetten op datacenters. |
| Nieuwe marktpenetratie in Europa / UK; uitbreiding van capaciteit en client base. | Concurrentie van hyperscalers (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) die zelf investeren in GPU-capaciteit. |
| Stabiele contractstructuren (zoals take-or-pay) bieden bescherming tegen omzetdalingen. | Financieringsdruk: schulden, hardware leases, stijgende rente-kosten. |
🔍 Recente ontwikkelingen
- $6,3 miljard deal met Nvidia: Nvidia heeft zich verbonden ongebruikte cloudcapaciteit af te nemen tot april 2032.
- Contract met OpenAI: meerjarige afspraak van ongeveer $11,9 miljard voor AI-diensten.
- Overname van Weights & Biases: strategische move om AI-modeltraining/monitoring-tools te integreren.
- IPO in maart 2025: opgehaald $1,5 miljard; CoreWeave werd publiek met sterke interesse.
- Analistenupgrades: recentelijk ratingverhogingen door onder andere Wells Fargo en Melius, met hogere koersdoelen.
🧭 Waardering
CoreWeave wordt gewaardeerd op basis van groeiverwachtingen van AI-cloudinfrastructuur, contractuele zekerheden (zoals met Nvidia), en schaalvoordelen in datacenters. De winstgevendheid staat onder druk door hoge vaste kosten (energie, hardware, stroom, onderhoud, leaseverplichtingen).
Hoewel de koers na de IPO en de recente contracten flink gestegen is, zijn er tekenen dat de waardering speculatief wordt: toekomstige prestaties zullen sterk afhangen van bezettingsgraden van datacenters, marges per GPU, en de mate waarin CoreWeave efficiënt blijft schalen.
📌 Samenvatting
CoreWeave is één van de snelst groeiende spelers in de AI-cloudinfrastructuurmarkt.
Met krachtige contracten, agressieve expansie, en partnerships met topnamen zoals Nvidia en OpenAI, bezit het bedrijf aanzienlijke strategische voordelen.
Voor beleggers met hoge risicotolerantie kan CoreWeave een interessante kans zijn op een grote AI-infrastructuurslag; maar het is geen defensieve positie – afhankelijkheid van grote klanten, schulden, hoge capex en sectorrisico’s zijn reële bedreigingen.
📊 Kerngegevens
Naam: CoreWeave, Inc.
Ticker: CRWV
ISIN: US21873S1087
Beurs: NASDAQ