Ahold Delhaize heeft recent sterke kwartaalcijfers gepresenteerd, wat heeft geleid tot een verhoging van het koersdoel door KBC Securities. Ondanks deze positieve ontwikkeling, is het koopadvies aangepast naar ‘accumuleren’, gezien de beperkte opwaartse ruimte van het aandeel.
Wat doet Ahold Delhaize?
Ahold Delhaize is een internationale supermarktketen die voedingsmiddelen en andere dagelijkse producten verkoopt. Het bedrijf verdient geld door het aanbieden van een breed assortiment aan producten in zijn winkels en via online verkoop. Daarnaast heeft Ahold Delhaize ook eigen merken die bijdragen aan de omzet.
Belangrijkste punten
Ahold Delhaize heeft zijn aangepaste EBIT-marge voor de groep weten te verhogen tot 4,2 procent, wat beter is dan de vooraf verwachte 3,9 procent. Dit resultaat is opmerkelijk, vooral gezien de uitdagingen van zwakke volumes en prijsverlagingen in de VS. Beleggers kunnen optimistisch zijn over de vooruitzichten, aangezien het bedrijf mikt op een marge van 4,0 procent voor dit jaar, met analisten die geloven dat deze verwachting waarschijnlijk zal worden overtroffen.
De vrije kasstroom van Ahold Delhaize wordt als “indrukwekkend” bestempeld, wat de financiële gezondheid van het bedrijf versterkt. De aanzienlijke investeringen in prijsverlagingen, vooral in de Stop & Shop-winkels, lijken vruchten af te werpen, met een verwachte verbetering in de vergelijkbare omzetgroei tegen 2025 vergeleken met concurrenten in de sector.
In de Europese markt bleef de marge met 3,8 procent echter achter bij de doelstelling van 4,0 procent, voornamelijk als gevolg van reorganisaties en overnames. Analisten voorspellen een geleidelijke verbetering van de marge in de komende jaren, wat kan bijdragen aan een positief sentiment onder beleggers.
De waardering van Ahold Delhaize blijft in lijn met sectorgenoten, wat gezien de bovengemiddelde marges en het aandeelhoudersbeleid als gerechtvaardigd wordt beschouwd. Voor beleggers is het belangrijk om de ontwikkelingen rondom de marges en de groei in de VS en de EU te blijven volgen, aangezien deze factoren bepalend zullen zijn voor de toekomstige prestaties van het aandeel.