De Europese beurzen openen vandaag met een gemengd beeld, terwijl Wall Street gesloten blijft voor Presidents’ Day. De recente inflatiecijfers uit de VS hebben een dubbel gevoel teweeggebracht onder beleggers, wat de volatiliteit in de markten verder aanwakkert.
Met de DAX die een lichte stijging van 20 punten laat zien en de CAC 40 die een min van 5 punten verwacht, is het duidelijk dat beleggers zich in een afwachtende houding bevinden. De afgelopen week was bijzonder volatiel, met significante verschillen tussen de verschillende sectoren. De zorgen over de impact van kunstmatige intelligentie (AI) zijn niet langer beperkt tot de technologiesector, maar hebben nu ook invloed op vastgoed, logistiek en de bankensector.
Economische groei en handelsbalans
De eurozone heeft in het vierde kwartaal van een stabiele groei van 0,3 procent laten zien, gelijk aan eerdere ramingen. Op jaarbasis is de groei echter afgenomen van 1,4 procent naar 1,3 procent. Dit kan voor beleggers een teken zijn dat de economische vooruitzichten in de regio onder druk staan, vooral met een verwachte groei van 1,5 procent voor 2025.
In december steeg de export met 3,4 procent, terwijl de import met 4,2 procent daalde, wat resulteert in een handelsoverschot van 12,6 miljard euro. Dit biedt enige hoop, maar de afname van export naar de VS met bijna 13 procent en de gemengde resultaten met China kunnen zorgen baren over de toekomstige handelsrelaties.
Sectorprestaties en bedrijfsresultaten
De bankensector heeft het moeilijk gehad, met een verlies van 2,8 procent, terwijl technologiebedrijven juist een stijging van 1,9 procent lieten zien. Dit laat zien dat beleggers blijven zoeken naar groeimogelijkheden binnen sectoren die profiteren van de opkomst van AI. Bedrijven zoals Capgemini, dat een sterke vraag naar AI-diensten voorspelt, hebben hier duidelijk van geprofiteerd.
In Amsterdam zagen we dat data bedrijven zoals RELX en Wolters Kluwer herstellen, met winsten van respectievelijk 10,4 en 6,1 procent. Aan de andere kant moesten banken zoals ING en ABN AMRO aanzienlijke verliezen incasseren, wat de fragiele situatie in de financiële sector benadrukt.
Impact van inflatie op de markten
De inflatiecijfers uit de VS laten een lichte daling zien, wat de speculaties over een mogelijke renteverlaging door de Federal Reserve aanwakkert. Hoewel dit voor sommige beleggers een positieve ontwikkeling lijkt, blijft er een zekere terughoudendheid bestaan in de markt. De aanhoudende zorgen rondom AI blijven ook een grote rol spelen in de besluitvorming van beleggers.
Met de olieprijzen die stabiel blijven en de edelmetalen goud en zilver die stijgen, is het belangrijk voor beleggers om de bredere macro-economische trends in de gaten te houden. De recente stijging van Bitcoin met meer dan 5 procent kan ook wijzen op een toenemende interesse in digitale activa, wat een belangrijke overweging kan zijn voor diversificatie.
Vooruitzichten voor beleggers
Gegeven de huidige marktomstandigheden en de volatiliteit die door AI en economische gegevens wordt veroorzaakt, is het voor beleggers cruciaal om hun portefeuilles goed te diversifiëren. Het is aan te raden om zowel naar sectoren met groeipotentieel te kijken, zoals technologie, als naar defensieve posities in de financiële sector. Het is ook verstandig om de ontwikkelingen in de VS en de eurozone nauwlettend te volgen, aangezien deze een belangrijke invloed hebben op de Europese markten.