De industriële sector is breed: van logistiek en defensie tot afvalverwerking en zware machines. Juist die spreiding maakt Industrials interessant voor beleggers die zoeken naar een mix van relatief stabiele cashflows, cyclische hefboom en structurele trends (zoals automatisering en hogere defensiebudgetten).

Vier namen, vier verschillende drivers

In dit artikel lichten we vier grote industriële namen uit die elk op een andere plek in de economische keten zitten: Waste Management, FedEx, Lockheed Martin en Caterpillar.

Vier namen, vier verschillende drivers

1. Waste Management (WM): voorspelbaarheid en pricing power

Waste Management opereert in een business die weinig glamour heeft, maar vaak wel stabiele volumes en contracten kent. Afvalstromen verdwijnen niet in een recessie; bedrijven en gemeenten moeten blijven inzamelen en verwerken. Dat kan resulteren in een relatief robuust kasstroomprofiel, wat de basis vormt voor dividendgroei en (bij de juiste waardering) defensieve aantrekkelijkheid.

Waar op letten: margeontwikkeling, contractverlengingen, recyclingprijzen en capex voor infrastructuur.

Aandeleninformatie

Naam: Waste Management, Inc.
Ticker: WM
ISIN: US94106L1098
Beurs: NYSE

2. FedEx (FDX): efficiëntie en value-unlock via structuur

FedEx is gevoeliger voor de economische cyclus, maar het management probeert de kwaliteit van de winst te verbeteren via operationele optimalisatie en een duidelijkere segmentstructuur. Een (gedeeltelijke) afscheiding of herpositionering van freight-activiteiten kan de waardering transparanter maken en verschillende bedrijfsonderdelen “puurder” positioneren naar hun eigen groeiprofiel en kapitaalbehoefte.

Waar op letten: volumes in Express/Ground, pricing, brandstof- en loonkosten, voortgang van de strategische stappen rond Freight en de kapitaaltoewijzing na eventuele transacties.

Aandeleninformatie

Naam: FedEx Corporation
Ticker: FDX
ISIN: US31428X1063
Beurs: NYSE

3. Lockheed Martin (LMT): defensiebudgetten en technologische voorsprong

Lockheed Martin is een gevestigde defensiespeler met langlopende programma’s, hoge toetredingsdrempels en doorgaans meerjarige contracten. In een wereld met oplopende geopolitieke spanningen kan de sector een structurele rugwind ervaren. Lockheed combineert dit met investeringen in nieuwe technologie en vaak een aandeelhoudersvriendelijk kapitaalbeleid.

Waar op letten: orderboek/backlog, marges op kernprogramma’s, budgetcycli van overheden en de balans tussen R&D en cash return.

Aandeleninformatie

Naam: Lockheed Martin Corporation
Ticker: LMT
ISIN: US5398301094
Beurs: NYSE

4. Caterpillar (CAT): cyclisch, maar met structurele vernieuwing

Caterpillar is klassiek cyclisch: vraag naar machines volgt investeringscycli in bouw, infrastructuur en grondstoffen. Tegelijkertijd verschuift de productontwikkeling steeds meer richting automatisering, data en “intelligente” machines. Dat kan op termijn zorgen voor hogere klantwaarde, hogere switching costs en een grotere service- en onderdelencomponent in de omzetmix.

Waar op letten: ordermomentum, dealer-inventories, service-omzet, pricing discipline en adoptie van automatisering binnen de installed base.

Aandeleninformatie

Naam: Caterpillar Inc.
Ticker: CAT
ISIN: US1491231015
Beurs: NYSE

Hoe kan ik bovenstaande aandelen kopen?

Een goede manier om bovenstaande aandelen te kopen is via Freedom24. 

Waarom Freedom24?

• Directe toegang tot Amerikaanse markten tegen lage en transparante prijzen.
•  Meer dan 6000 ETF’s, waaronder fondsen met een rendement tot 12% en maandelijkse uitkeringen.
• Gereguleerde broker met een kantoor in Amsterdam, onderdeel van de NASDAQ-genoteerde holding.

Houd er rekening mee dat elke investering altijd het risico van kapitaalverlies met zich meebrengt. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Toegang tot financiële instrumenten is onderworpen aan een geschiktheidstest.

Klik hier om een gratis rekening te openen 

Disclaimer

De informatie die wij verstrekken, mag niet worden beschouwd als professioneel beleggingsadvies of een vervanging daarvan. Het is expliciet niet bedoeld als aanbeveling om bepaalde effecten of effectenproducten te kopen of te verkopen.

Er kunnen geen rechten worden ontleend aan de informatie die wij verstrekken. Alle informatie en analyses die wij verstrekken zijn geheel vrijblijvend.

U bent volledig verantwoordelijk voor de consequenties van het toepassen van de informatie die wij u verstrekken, op welke wijze dan ook. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor mogelijke gevolgen of schade die kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie.

U bent zelf verantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen. Als een lezer besluit om zelf opdracht te geven tot het kopen of verkopen van effecten of effectenproducten, doet hij of zij dat volledig op eigen initiatief, verantwoordelijkheid en risico.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Het aangaan van beleggingsposities kan leiden tot koersverliezen.