Jefferies heeft de koersdoelen voor IMCD en Azelis verlaagd, maar handhaaft het koopadvies voor beide aandelen. Dit komt voort uit toenemende zorgen over de impact van Amerikaanse importheffingen en concurrentiedruk vanuit China.
Wat doet IMCD?
IMCD is een distributeur van speciale chemicaliën en ingrediënten voor verschillende industrieën, zoals voedsel, farmacie en persoonlijke verzorging. Het bedrijf verdient geld door producten te verkopen en klanten te adviseren over het gebruik van deze materialen in hun productieprocessen. Daarnaast biedt IMCD ook technische ondersteuning en formuleringsexpertise aan.
Belangrijkste punten
Analist David Kerstens van Jefferies verwacht dat beide bedrijven in het vierde kwartaal te maken krijgen met winstdruk. Voor IMCD is het nieuwe koersdoel vastgesteld op 100 euro, een daling van 118 euro. Azelis ziet een koersdoelverlaging van 18 euro naar 12 euro. Deze aanpassingen weerspiegelen een verwachte EBITA-daling van respectievelijk 12% voor IMCD en 20% voor Azelis.
Hoewel de prognoses voor de winstontwikkeling somber zijn, blijven de fundamenten van beide bedrijven sterk. IMCD wordt nog steeds gezien als een speler met een bescheiden autonome omzetgroei van 0,9%, terwijl Azelis een krimp van 4,7% voorspelt. Dit geeft beleggers enig inzicht in de uitdagingen waarmee deze bedrijven worden geconfronteerd, maar ook in hun vermogen om marktaandeel te winnen in een competitieve omgeving.
Voor beleggers is het belangrijk om de ontwikkelingen rondom deze koersdoelen en de bijbehorende analyses van Jefferies in de gaten te houden. De aanhoudende onzekerheid over importheffingen en de concurrentie uit China kunnen significante invloeden hebben op de prestaties van IMCD en Azelis, wat op zijn beurt gevolgen kan hebben voor hun aandelenkoersen. De huidige prijsniveaus, met Azelis op 9,10 euro en IMCD op 79,50 euro, kunnen interessante instapmomenten bieden voor beleggers die geloven in het herstel van deze bedrijven op de lange termijn.