Citi Research heeft het koersdoel voor BE Semiconductor Industries (BESI) verhoogd van €125 naar €147, hoewel het advies op Neutraal blijft staan. Deze wijziging volgt op de recente kwartaalcijfers van het bedrijf, die een gemengd beeld geven van de toekomstige groei.

Analist Andrew Gardiner van Citi heeft zijn verwachtingen voor de omzet van BESI voor 2025 ongewijzigd gelaten, maar heeft zijn prognoses voor 2026 en 2027 met respectievelijk 9% en 6% verlaagd. Dit komt voort uit een voorzichtige benadering van de groeivooruitzichten, waarbij de consensus mikt op een aanzienlijke omzetgroei van 43% in 2026. Dit optimisme is gebaseerd op een verwachte verbetering van de marktcyclus en een versnelling van de ordergroei voor hybride en TC bonding.

Ondanks de verlaging van de winsttaxaties voor 2026 en 2027 met 9% en 2% respectievelijk, handhaafde Gardiner zijn Neutraal advies. Dit is te danken aan een verhoogde waarderingsmultiple voor 2027, waarbij de koerswinstverhouding nu op 29 wordt geschat in plaats van 25. Deze aanpassing suggereert dat beleggers bereid zijn een hogere prijs te betalen voor toekomstige winst, wat het vertrouwen in een sterkere ordergroei weerspiegelt.

De aandelen van BESI stegen recentelijk met 0,7% naar €148,10, wat aangeeft dat de markt positief reageert op de aanpassingen van Citi. Voor beleggers is het belangrijk om de ontwikkelingen in de halfgeleidersector en de specifieke groeivooruitzichten van BESI nauwlettend in de gaten te houden, aangezien deze factoren een aanzienlijke impact kunnen hebben op de aandelenkoers in de komende jaren.