Thematisch beleggen is dé manier om in te spelen op structurele megatrends die de economie, technologie en samenleving hertekenen. Morgan Stanley publiceerde recent een uitgebreid rapport waarin vier centrale thema’s worden uitgelicht: AI & Tech Diffusion, Future of Energy, Longevity en Multipolar World.
Uniek aan deze benadering is dat Morgan Stanley niet alleen de trends schetst, maar ook 94 concrete aandelen aanreikt die profiteren van deze langetermijnverschuivingen — en momenteel (volgens de optiemarkten) nog ondergewaardeerd zijn.
94 ondergewaardeerde aandelen volgens Morgan Stanley
Hieronder vind je de namen van de aandelen gecategoriseerd op yhema en subthema.
1. AI & Tech Diffusion: AI is geen toekomstmuziek meer – het is kerninfrastructuur
Morgan Stanley beschouwt 2025 als het kantelpunt voor AI: met de doorbraak van Agentic AI nemen softwaretoepassingen zelfstandig taken over. Van datacenters tot gebruikersinterface, AI doordringt alles.
Favoriete aandelen
Hieronder vind je de favoriete aandelen binnen deze categorie:
- NVIDIA – koploper in AI-chips
- Salesforce – AI-integratie in bedrijfssoftware
- Alibaba – AI & cloudinfrastructuur voor de Chinese markt
- Tencent – AI-gedreven diensten in gaming en cloud
- PDD Holdings – slimme retail met AI
Subthema’s & aandelen
Hieronder vind je de overige aandelen gecategoriseerd op subthema’s die volgens Morgan Stanley aantrekkelijk gewaardeerd zijn:
AI Enablers
- BILL Holdings
- Bloom Energy
- Bureau Veritas SA
- BYD Electronics
- China Telecom
- CMOC Group
- Dassault Systèmes
- Deutsche Telekom
- EHang Holdings
- Energy Transfer LP
- Enterprise Products
- First Solar
- GDS Holdings
- Globant SA
- Infineon Technologies
- Juniper Networks
- Kinder Morgan
- Marvell Technology
- Merck KGaA
- Micron Technology
- NextEra Energy
- Nu Holdings
- Public Service Enterprise Group
- Publicis Groupe
- Rockwell Automation
- SEGRO
- SGS SA
- Tesla
- TransUnion
- Upstart Holdings
- WiseTech Global
AI Adopters
- AIA Group
- Alaska Air Group
- Baker Hughes
- BILL Holdings
- Bloom Energy
- Bureau Veritas
- BYD Electronics
- Canadian National Railway
- Canadian Natural Resources
- CAR Group
- Charles River Laboratories
- Chart Industries
- Citigroup
- Coty Inc.
- Dassault Systèmes
- Deutsche Telekom
- DraftKings
- EHang Holdings
- Estee Lauder
- First Solar
- Globant
- GXO Logistics
- Halliburton
- Hologic
- Illumina
- ING Groep
- Intesa Sanpaolo
- Iqvia Holdings
- JetBlue Airways
- Knight-Swift Transportation
- Li Auto
- Lloyds Bank
- NextEra Energy
- Nordea Bank
- NOV Inc.
- Nu Holdings
- NVIDIA
- PDD Holdings
- Ping An Insurance
- Public Service Enterprise Group
- Publicis Groupe
- Rockwell Automation
- RWE AG
- Salesforce
- Schlumberger
- SGS SA
- Siemens Healthineers
- Tesla
- Transocean
- TransUnion
- United Airlines
- UnitedHealth
- Upstart Holdings
- Wayfair
- Zoetis
- ZTO Express
AI Infrastructure
- Alibaba
- Astera Labs
- Juniper Networks
- Marvell Technology
- Micron Technology
- NVIDIA
- Salesforce
- Tencent
- Kinder Morgan
2. Future of Energy: Energie is het nieuwe goud — dankzij AI en elektrificatie
De explosieve groei van AI zorgt voor een ware renaissance in de energie-industrie. Nieuwe datacenters vragen enorme hoeveelheden stroom, wat de energietransitie versnelt en bestaande energiebronnen herwaardeert.
Favoriete aandelen
Hieronder vind je de favoriete aandelen binnen deze categorie:
- NextEra Energy – dominant in wind, zon en netbeheer
- Petrobras – aantrekkelijk gewaardeerde olieproducent
- Bloom Energy – specialist in energieoplossingen voor datacenters
- First Solar – wereldleider in zonnetechnologie
- Kinder Morgan – cruciaal voor gasinfrastructuur in VS
Subthema’s & aandelen
Hieronder vind je de overige aandelen gecategoriseerd op subthema’s die volgens Morgan Stanley aantrekkelijk gewaardeerd zijn:
Powering AI
Nuclear Renaissance
Europe’s “Low Decarb Diet”
Power Grid Growth & Evolution
Clean Energy + Storage Players
Energy Security
- Petrobras
- PetroChina
- RWE AG
- Woodside Energy
- YPF
- Canadian Natural Resources
- Diamondback Energy
- Matador Resources
- Ovintiv Inc.
Globalization of Natural Gas
Carbon as a Commodity
3. Longevity: Gezond ouder worden is big business
Een vergrijzende wereld, GLP-1 obesitasmedicatie, en AI-gedreven zorginnovatie maken Longevity tot een van de krachtigste langetermijntrends.
Favoriete aandelen
- Eli Lilly – wereldleider in obesitas- en diabetesmedicatie
- UnitedHealth – verzekeraar en data-analysebedrijf
- AstraZeneca – actieve speler in GLP-1 en oncologie
- Zoetis – gezondheid voor dieren, steeds belangrijker in food supply chains
Subthema’s & aandelen
Diabesity Ecosystem
AI & Health Care
Smart Chemo
Preparing for an Aging Population
Future of Food & Beverages
4. Multipolar World: De herverdeling van macht en markten
Van defensie-uitgaven tot kritieke mineralen en restricties op chiptechnologie: geopolitieke herpositionering is een investeerbaar thema geworden.
Favoriete aandelen
Aandelen in focus
- Lockheed Martin – stabiele kasstroom, wereldwijde defensiecontracten
- Rheinmetall – explosieve groei in Europese defensie
- Rio Tinto – leverancier van aluminium, koper, lithium
- Glencore – exposure naar kobalt, nikkel en batterijen
Subthema’s & aandelen
Rise in Defense Spending
Critical Minerals
AI Tech Transfer Restrictions – Positive
Conclusie: Van megatrend naar beleggingsrendement
Het thematische raamwerk van Morgan Stanley biedt beleggers handvatten om in te spelen op trends die onze wereld de komende tien jaar fundamenteel zullen veranderen. Waar de optiemarkten deze bedrijven momenteel nog laag waarderen (minder dan 15% kans op het bereiken van koersdoelen), zien de analisten juist sterke structurele groeikansen.
Voor beleggers die verder kijken dan kwartaalcijfers en sectorrotaties, biedt dit rapport een langetermijnkompas. Niet om blind te volgen, maar om strategisch op te anticiperen.
Tot 8,5% rente 
