Deze maandelijkse column wordt je aangeboden door Victor Goossens. Victor heeft 30 jaar ervaring met beleggen en werkte bij diverse banken in de sales, als trader en vermogensbeheerder. Hij staat bekend om zijn korte en sterke overtuigingen m.b.t. beleggen
Even een korte update, in januari kom ik met meer concretere uitspraken en mijn stocklist voor 2025.
Macro & Rentes
Doordat de FED de rente verlaagde daalde de 10-jaars treasury richting de 4.18% eind november, nu de diverse maatregelen die Trump wil nemen steeds duidelijker worden, gaat men er vanuit dat deze de inflatie in de hand werken en steeg de rente tot aan 4.6%. Deze hogere rentes met een 5 in zicht geeft verdere onzekerheid voor de aandelenmarkten.
Ondertussen komen de macrocijfers relatief positief uit de doeken en ziet men dat de mooie groei in Amerika aanhoudt, terwijl China, Europa en de rest van de wereld verder afzwakken. Door de renteverschillen loopt de $ verder op.
Aandelen
Aandelen deden het uitstekend in Amerika, met plussen van +5.7% voor de S&P500, Nasdaq 100 +5.2% en de Russel 2000 (small/midcaps) door het pro-Amerikaanse beleid wat Trump wil gaan voeren. De Europese beurzen bleven achter met een kleine stijging voor de AEX en een keurige bijna 3% voor de DAX. Frankrijk -1.6% door de politieke problemen daardoor oplopende rentes.
Crypto’s aangejaagd door Trump en Musk zagen ongekende stijgingen van +40% voor Bitcoin en zelfs 65% voor Coinbase en andere spelers. Speculatie viert hoogtij.
De portefeuille
- November 2024: De portefeuille steeg met 2.4%%, terwijl de AEX een stijging van 0.9 noteerde. Jaarresultaat: +18,3% (AEX: +12,1%).
- Kaspositie: Met 43,1% blijft de kaspositie relatief hoog, een bewuste keuze gezien de huidige hoge waarderingen.
Grootste stijgers:
| BESI | + 15.6 % |
| Argenx | + 12.5 % |
| RCM Techn | + 12.3 % |
| Lululemon | + 7.6 % |
| Campine | + 6.5 % |
Grootste posities:
| Velcan | 11.5 % |
| Campine | 9.0 % |
| Exmar | 5.3 % |
| Applied Materials | 5.3 % |
| Deutsche Rohstoffe | 4.7 % |
Vooruitzichten
Recent kwamen de beurzen wat terug, met name de Trump plays. Iedereen wordt wat voorzichtiger, neemt wat winst en wacht de 2024 resultaten af die de komende weken gaan komen. Verwacht forse fluctuaties daar veel beleggers allemaal in dezelfde aandelen willen beleggen.
AI second generation aandelen en quantum computers stijgen fors, met Palantir voorop die zwaar wordt gepromoot door defensie, plus Trump & Musk.
Er zijn genoeg mogelijkheden om flink te verdienen op de beurs, maar met deze hoge waardering kan het ook weer snel worden verloren. Het begint een beetje op een casino te lijken, als het dat niet onderhand al is geworden.
Beste wensen en een goede gezondheid voor 2025 !
